發(fā)布時(shí)間：2021-10-14 編輯：海南海藥
9月2日，習(xí)近平主席在2021年中國(guó)國(guó)際服務(wù)貿(mào)易交易會(huì)全球服務(wù)貿(mào)易峰會(huì)上指出，我們將繼續(xù)支持中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，深化新三板改革，設(shè)立北京證券交易所，打造服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)主陣地。深化新三板改革，設(shè)立北京證券交易所有何重要意義，對(duì)完善多層次資本市場(chǎng)體系、更好支持中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展將發(fā)揮什么樣的作用？記者采訪了中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人。
問(wèn)：北京證券交易所今后將如何實(shí)現(xiàn)與新三板創(chuàng)新層、基礎(chǔ)層的協(xié)同發(fā)展？
答：北京證券交易所設(shè)立后，由全國(guó)股轉(zhuǎn)公司統(tǒng)籌管理，仍將堅(jiān)持與創(chuàng)新層、基礎(chǔ)層統(tǒng)籌協(xié)調(diào)和制度聯(lián)動(dòng)，維護(hù)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)平衡。
北京證券交易所承接在創(chuàng)新層、基礎(chǔ)層發(fā)展壯大的創(chuàng)新型中小企業(yè)，主要是提供更加高效的公開市場(chǎng)融資交易服務(wù)，對(duì)創(chuàng)新層、基礎(chǔ)層形成示范引領(lǐng)和“反哺”功能，激發(fā)新三板整體市場(chǎng)活力，提升對(duì)初創(chuàng)期中小企業(yè)的吸引力，推動(dòng)形成創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)熱情高漲、合格投資者踴躍參與、掛牌企業(yè)積極向上的良好市場(chǎng)生態(tài)。
創(chuàng)新層、基礎(chǔ)層是北京證券交易所上市公司的來(lái)源，主要對(duì)不同成長(zhǎng)階段、不同類型的中小企業(yè)進(jìn)行培育和規(guī)范，提供更加包容、精準(zhǔn)的市場(chǎng)服務(wù)，推動(dòng)中小企業(yè)更早熟悉、更早進(jìn)入資本市場(chǎng)，增強(qiáng)信息披露意識(shí)，涵養(yǎng)公司治理文化，源源不斷為北京證券交易所輸送優(yōu)質(zhì)上市資源。
探索建立適合創(chuàng)新型中小企業(yè)特點(diǎn)的發(fā)行上市制度和信息披露制度，同步試點(diǎn)證券公開發(fā)行注冊(cè)制
問(wèn)：北京證券交易所基礎(chǔ)制度將有哪些主要安排？
答：北京證券交易所將整體平移精選層各項(xiàng)基礎(chǔ)制度，探索建立適合創(chuàng)新型中小企業(yè)特點(diǎn)的發(fā)行上市制度和信息披露制度。
一是融資準(zhǔn)入方面，突出創(chuàng)新型中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，總體平移精選層發(fā)行條件以及有關(guān)盈利能力、成長(zhǎng)性、市場(chǎng)認(rèn)可度、研發(fā)能力等方面的上市條件，提升包容性和精準(zhǔn)性。完善公開發(fā)行、定向發(fā)行融資機(jī)制，豐富市場(chǎng)融資工具，提供直接定價(jià)、詢價(jià)、競(jìng)價(jià)等多種定價(jià)方式，進(jìn)一步貼合中小企業(yè)多元化需求。
同時(shí)，試點(diǎn)證券公開發(fā)行注冊(cè)制，堅(jiān)持以信息披露為中心，從中小企業(yè)實(shí)際情況出發(fā)，強(qiáng)化制度針對(duì)性、精準(zhǔn)性和包容性，壓實(shí)各方責(zé)任，提高違法成本，強(qiáng)化投資者保護(hù)，審核注冊(cè)各項(xiàng)安排與科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板總體保持一致，切實(shí)把好“入口關(guān)”。
二是交易制度方面，堅(jiān)持精選層較為靈活的交易制度，實(shí)行連續(xù)競(jìng)價(jià)交易，新股上市首日不設(shè)漲跌幅限制，自次日起漲跌幅限制為30%，增加市場(chǎng)彈性。堅(jiān)持合適的投資者適當(dāng)性管理制度，促進(jìn)買賣力量均衡，防范市場(chǎng)投機(jī)炒作。
三是持續(xù)監(jiān)管方面，嚴(yán)格遵循上市公司監(jiān)管法律框架。一方面，與證券法、公司法關(guān)于上市公司基本規(guī)定接軌，壓實(shí)各方責(zé)任。另一方面，延續(xù)精選層貼合中小企業(yè)實(shí)際的市場(chǎng)特色，在公司治理、信息披露、股權(quán)激勵(lì)、股份減持等方面形成差異化的制度安排，平衡企業(yè)融資需求和規(guī)范成本。
四是退出安排方面，維持“有進(jìn)有出”“能進(jìn)能出”的市場(chǎng)生態(tài)，構(gòu)建多元化的退市指標(biāo)體系，完善定期退市和即時(shí)退市制度。建立差異化退出安排，北京證券交易所退市公司符合條件的，可以退至創(chuàng)新層或基礎(chǔ)層繼續(xù)交易，存在重大違法違規(guī)的，應(yīng)當(dāng)直接退出市場(chǎng)。
五是市場(chǎng)聯(lián)接方面，加強(qiáng)多層次資本市場(chǎng)有機(jī)聯(lián)系，豐富企業(yè)成長(zhǎng)路徑。在新三板創(chuàng)新層、基礎(chǔ)層培育壯大的企業(yè)，鼓勵(lì)繼續(xù)在北京證券交易所上市，同時(shí)堅(jiān)持轉(zhuǎn)板機(jī)制，培育成熟的北京證券交易所上市公司可以選擇到滬深交易所繼續(xù)發(fā)展。
問(wèn)：北京證券交易所將采取什么樣的組織架構(gòu)？證監(jiān)會(huì)將如何推進(jìn)北京證券交易所建設(shè)？
答：與會(huì)員制交易所不同，北京證券交易所由全國(guó)股轉(zhuǎn)公司出資設(shè)立，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司統(tǒng)籌新三板創(chuàng)新層、基礎(chǔ)層和北京證券交易所的建設(shè)、發(fā)展，實(shí)行“一體管理、獨(dú)立運(yùn)營(yíng)”。
證監(jiān)會(huì)將按照穩(wěn)中求進(jìn)的工作總要求，堅(jiān)持“建制度、不干預(yù)、零容忍”的方針，強(qiáng)化底線思維，在保障市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行的基礎(chǔ)上，抓緊出臺(tái)各項(xiàng)規(guī)則，組織做好技術(shù)系統(tǒng)準(zhǔn)備工作。
改革過(guò)程中，證監(jiān)會(huì)將持續(xù)加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)測(cè)，密切關(guān)注市場(chǎng)運(yùn)行情況，嚴(yán)防借機(jī)炒作概念，嚴(yán)厲打擊內(nèi)幕交易、市場(chǎng)操縱、虛假披露等違法違規(guī)行為，保障市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行。
轉(zhuǎn)自：人民日?qǐng)?bào)客戶端
